Pembiayaan aset mengacu pada penggunaan aset neraca perusahaan, termasuk investasi jangka pendek, inventaris, dan piutang, untuk meminjam uang atau mendapatkan pinjaman. Perusahaan yang meminjam dana harus memberikan kepentingan keamanan pada aset kepada pemberi pinjaman.
Pembiayaan aset berbeda jauh dari pembiayaan tradisional, karena perusahaan peminjam menawarkan sebagian asetnya untuk mendapatkan pinjaman tunai dengan cepat. Pengaturan pembiayaan tradisional, seperti pinjaman berbasis proyek akan melibatkan proses yang lebih panjang termasuk perencanaan bisnis, proyeksi dan sebagainya. Pembiayaan aset paling sering digunakan ketika peminjam membutuhkan pinjaman tunai jangka pendek atau modal kerja. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan peminjam yang menggunakan pembiayaan aset menjaminkan piutang dagangnya. Namun, penggunaan aset inventaris dalam proses peminjaman tidak jarang terjadi.
Pembiayaan aset memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan pinjaman dengan menjaminkan aset neraca. Pembiayaan aset biasanya digunakan untuk menutupi kebutuhan jangka pendek untuk modal kerja. Beberapa perusahaan lebih suka menggunakan pembiayaan aset sebagai pengganti pembiayaan tradisional karena pembiayaan didasarkan pada aset itu sendiri daripada persepsi bank tentang kelayakan kredit perusahaan dan prospek bisnis masa depan.
Perbedaan Antara Pembiayaan Aset dan Pinjaman Berbasis Aset
Pada tingkat dasar, pembiayaan aset dan pinjaman berbasis aset adalah istilah yang pada dasarnya merujuk pada hal yang sama, dengan sedikit perbedaan. Dengan pinjaman berbasis aset, ketika seseorang meminjam uang untuk membeli rumah atau mobil, rumah atau kendaraan berfungsi sebagai jaminan untuk pinjaman. Jika pinjaman tidak kemudian dilunasi dalam periode waktu yang ditentukan, pinjaman tersebut jatuh ke default, dan pemberi pinjaman kemudian dapat menyita mobil atau rumah dan menjualnya untuk melunasi jumlah pinjaman. Konsep yang sama berlaku untuk bisnis yang membeli aset. Dengan pembiayaan aset, jika aset lain digunakan untuk membantu individu memenuhi syarat untuk pinjaman, mereka umumnya tidak dianggap sebagai jaminan langsung atas jumlah pinjaman.
Pembiayaan aset biasanya digunakan oleh bisnis, yang cenderung meminjam terhadap aset yang mereka miliki saat ini. Piutang dagang, inventaris, mesin, bahkan bangunan dan gudang dapat ditawarkan sebagai jaminan atas pinjaman. Pinjaman ini hampir selalu digunakan untuk kebutuhan pendanaan jangka pendek, seperti uang tunai untuk membayar upah karyawan atau untuk membeli bahan baku yang diperlukan untuk menghasilkan barang yang dijual. Jadi perusahaan tidak membeli aset baru, tetapi menggunakan aset miliknya untuk menutupi kekurangan arus kas. Namun, jika perusahaan melanjutkan ke default, kreditur masih dapat menyita aset dan berusaha menjualnya untuk menutup jumlah pinjaman.
Pinjaman Aman dan Tanpa Jaminan dalam Pembiayaan Aset
Pembiayaan aset, di masa lalu, umumnya dianggap sebagai jenis usaha terakhir dari pembiayaan; Namun, stigma di sekitar sumber pendanaan ini telah berkurang dari waktu ke waktu. Hal ini terutama berlaku untuk perusahaan kecil, pemula dan perusahaan lain yang tidak memiliki rekam jejak atau peringkat kredit untuk memenuhi syarat untuk sumber pendanaan alternatif.
Ada dua tipe dasar pinjaman yang mungkin diberikan. Jenis yang paling tradisional adalah pinjaman yang dijamin, di mana perusahaan meminjam, menjaminkan aset terhadap hutang. Pemberi pinjaman mempertimbangkan nilai aset yang dijanjikan daripada melihat kelayakan kredit perusahaan secara keseluruhan. Jika pinjaman tidak dilunasi, kreditur dapat menyita aset yang dijaminkan terhadap utang. Pinjaman tanpa jaminan tidak melibatkan jaminan khusus; namun, pemberi pinjaman dapat memiliki klaim umum atas aset perusahaan jika pembayaran tidak dilakukan. Jika perusahaan bangkrut, kreditor terjamin biasanya menerima proporsi lebih besar dari klaim mereka. Akibatnya, pinjaman yang dijamin biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah, membuatnya lebih menarik bagi perusahaan yang membutuhkan pembiayaan aset.
